【类型】期刊
【题名】汇率涨跌对上证指数非对称影响的实证研究
【期刊名】海南金融
【作者】 李天琦，王国松
【作者单位】上海大学经济学院
【摘要】 本文利用TARCH模型,选取2005年8月—2015年8月人民币名义有效汇率和上证指数的月度数据,并构建人民币名义有效汇率的虚拟变量,分别通过加法和乘法方式引入到均值方程中,来研究汇率涨跌对上证指数产生的影响,发现通过加法方式的引入效果更好。研究发现:汇率涨跌与上证指数的变化呈现负向关系,即人民币名义有效汇率上升,上证指数下降,反之亦然;上证指数具有非对称效应,且对好消息的反应更大。
【年份】 2016
【issn】 1003-9031
【卷期】 第8期
【卷期】 第8期
【页码】 27-31，59
【中图分类】 F224
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